Forex สอบสวน เผย สมรู้ร่วมคิด พยายาม

ไบนารีตัวเลือกสูงสุดการค้าเปรียบเทียบโบรกเกอร์ forex อเมริกัน express forex australia forex ฟีดข้อมูล forexagone กำหนด vesting ตัวเลือกหุ้น forex 0 pips มีชื่อเสียงซื้อขายหุ้นกลยุทธ์การค้าขายกลยุทธ์อนุพันธ์ kiesling perforex bc 1007 hs ตัวเลือกในอนาคตความหมายการค้าออนไลน์โบรกเกอร์ forex ในแอฟริกาใต้ซอฟต์แวร์ประยุกต์ forex vmv forex pvt . ltd ตัวเลือกการค้าเบียร์เป็นเทรดตามกฎหมายในประเทศไทยที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดเทรดกลยุทธ์ผู้ค้า forex ความลับชั้นผู้ค้าระบบการค้าขายวิธีการค้าตัวเลือกใน thinkorswimbest ตัวเลือกการซื้อขายกวดวิชา forex วันหยุดสุดสัปดาห์ช่องว่างการทำนายรายวัน forex ภาพรวมสินค้าโภคภัณฑ์ futures ตัวเลือกการซื้อขายตัวเลือกการซื้อขายสายและทำให้ forexworld ซื้อสินค้า และการขายตัวเลือกไบนารีตลาดอัตราแลกเปลี่ยนกิจกรรมตารางเวลาโซนจะมีระบบการซื้อขายในแผนกของความยุติธรรม forex การตรวจสอบ forex canada โบรกเกอร์ตัวเลือกด้านบนที่ดีที่สุดซื้อขายหนังสือนายหน้าซื้อขาย forex หยาง memberikan โบนัส tanpa เงินฝาก 2014 enforex barcelona english forex การค้าขาย maker maker ตัวเลือกการซื้อขายเต็มเวลา เทควันโด swing dalam forex najskuteczniejsze wskaźniki forex ข่าว forex ราคาทอง forex หลักสูตรออนไลน์ breakthrough ตัวเลือกการซื้อขายประจำวันที่สอดคล้องกันสำหรับหุ้นระเหย mldownloader forex โบรกเกอร์ forex ด้านบนรายการศูนย์ป้องกันความเสี่ยง forex การตรวจสอบทั่วโลกใน manipulations ของอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยธนาคารระหว่างประเทศลอนดอน (L IBOR) มีผลทำให้การระงับข้อพิพาทระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลและธนาคารที่มีการปรับจำนวนเงินรวมกันเกินกว่า 6 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ หลังจากที่ธนาคารหลายแห่งได้ยอมรับข้อตกลงที่เกิดขึ้นกับหน่วยงานกำกับดูแลในการจัดการกับ LIBOR โดยการรายงานอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่ถูกต้องผู้อ้างสิทธิ์ในภาคเอกชนจำนวนมากได้ปฏิบัติตามการดำเนินการของแต่ละบุคคลและระดับ ในเวลาเดียวกันหลักฐานที่รวบรวมโดยหน่วยงานกำกับดูแลได้กระตุ้นให้เกิดการตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเกณฑ์มาตรฐานทางการเงินอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีการประพฤติผิดประพฤติตามที่คาดว่าจะทำให้เกิดการปรับค่าปรับหลายพันล้านดอลลาร์ต่อไปและการดำเนินคดีทางแพ่ง อัตราการเสนอซื้อระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) เป็นอัตราอ้างอิงที่ธนาคารระบุว่าพวกเขาสามารถกู้ยืมเงินในขนาดที่สามารถลงทุนได้จากธนาคารอื่นในตลาดลอนดอนระหว่างธนาคาร ข้อมูลนี้มาจากการกรองเฉลี่ยของการส่งข้อมูลโดยแผงของธนาคารและกำหนดเป็นรายวัน ใช้ในตลาดการเงินทั่วโลกซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราหลักในการพิจารณาต้นทุนการกู้ยืมสำหรับเงินล้านล้านดอลลาร์ เช่นนี้ LIBOR ได้รับการอธิบายว่าเป็นตัวเลขที่สำคัญที่สุดในโลก แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลและผู้สังเกตการณ์ตลาดมีข้อสงสัยว่าธนาคารจะมีความซื่อสัตย์ในการคำนวณ LIBOR ในช่วงปีพ. ศ. 2550 หรือไม่ก็ตามมันเป็นเพียงในเดือนมิถุนายนปี 2012 เท่านั้นที่กลายเป็นเรื่องการโต้เถียงสาธารณะ ข้อกล่าวหาเกิดขึ้นจากการที่ธนาคารพาณิชย์รายย่อยแสดงความไม่เพียงพอในการรายงานต้นทุนการกู้ยืมตามลำดับ (1) เพื่อสร้างความเข้มแข็งทางการเงินท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดและ (2) รับรู้กำไรจากสัญญาตาม LIBOR โดยรวมแล้วสหรัฐฯและสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปได้ปรับธนาคารจำนวนเงินกว่า 6 พันล้านเหรียญสหรัฐฯสำหรับการเข้าร่วมในอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงมาตรฐานและการสืบสวนอย่างต่อเนื่องคาดว่าจะส่งผลต่อสถาบันการเงินรายใหญ่ ๆ ในขณะเดียวกันทั้งหน่วยงานกำกับดูแลและธนาคารเองได้ขยายขอบเขตการสืบสวนของตนลงในข้อกล่าวหาเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราอ้างอิงและการปรับราคา ในบริบทของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อกล่าวหาเกี่ยวกับอัตราอ้างอิงและการกำหนดราคาอย่างน้อยก็ร้ายแรงและเป็นรูปธรรมมากเท่าที่มีการปรับใช้ LIBOR วัตถุประสงค์ของบทความนี้คือการให้ภาพรวมโดยสรุปของการตรวจสอบทั้ง LIBOR และ FX บทความนี้จะอธิบายถึงพื้นฐานที่ว่าการสืบสวนเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์สำหรับการเรียกร้องทางแพ่งตามกฎหมายสหรัฐฯ 2) LIBOR และอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญอื่น ๆ คำแนะนำโดย Barclays Insider เมื่อปลายปี 2007 และการศึกษา Wall Street Journal ที่ผ่านมาได้ก่อให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของ LIBOR พนักงานของบาร์เคลย์กล่าวว่าได้ติดต่อหน่วยงานกำกับดูแลสหรัฐฯเพื่อบ่นว่าบาร์เคลย์ไม่ได้กำหนดอัตราที่สุจริต บทความ Wall Street Journal เมษายน 2008 แล้วแย้งว่าจำนวนของธนาคารอาจมี underreported ต้นทุนการกู้ยืมระหว่างธนาคารโดยจำนวน signifi และในหลายโอกาส การกระตุ้นครั้งนี้เป็นครั้งแรกในการกำหนดจำนวนอัตราการอ้างอิงหลัก ๆ รวมถึง LIBOR ก) การตรวจสอบข้อบังคับในสหรัฐอเมริกาการตรวจสอบการปรับอัตรา LIBOR และอัตราอ้างอิงมาตรฐานอื่น ๆ ได้รับการนำโดยฝ่ายการฉ้อโกงกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ (USJ) และคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐอเมริกา (CFTC) การสืบสวนที่ไม่ใช่สาธารณะโดย CFTC เริ่มขึ้นในช่วงปลายปีพ. ศ. 2551 แต่ในช่วงต้นปี 2554 เป็นต้นไปการขยายขอบเขตการสืบสวนทั่วโลกก็เห็นได้ชัดเมื่อสถาบันการเงินรายใหญ่ ๆ ได้รับการจดทะเบียนโดย DOJ หรือ CFTC หรือทั้งสองฝ่าย DOJ เปิดตัวการไต่สวนคดีอาชญากรรมในหลายแห่งที่ธนาคารได้รับสารภาพผิดและได้รับโทษทางอาญา ณ วันนี้ธนาคารสี่แห่ง Barclays, UBS, RBS และ Rabobank ได้ยุติการดำเนินการด้านกฎระเบียบกับ DOJ ในบริบทของการปรับโครงสร้าง LIBOR และได้ทำข้อตกลงการฟ้องร้องดำเนินคดีหรือฟ้องร้อง (NPA) Barclays ดูเหมือนว่าจะเป็นสถาบันแรกที่ได้ทำข้อตกลงกับ DOJ ในเดือนมิถุนายน 2012 ยอมรับว่าให้ LIBOR และ EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) ซึ่งส่งผลให้หลายครั้งเป็นเท็จเนื่องจากไม่ได้คำนึงถึงการซื้อขาย ตำแหน่งของผู้ค้าตราสารอนุพันธ์หรือความกังวลเกี่ยวกับชื่อเสียงเกี่ยวกับความสนใจของสื่อเชิงลบ Barclays ยอมรับว่าโดยอ้างว่าการส่ง LIBOR ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นไปตามค่าใช้จ่ายในการยืมเงินในขณะที่ฉ้อโกงและในการสมรู้ร่วมคิดกับสถาบันอื่น ๆ ที่ส่งอัตราการทำให้เข้าใจผิดจะได้รับประโยชน์ไม่คุ้มค่ากับค่าใช้จ่ายของคู่สัญญา ตกลงที่จะจ่ายเงินจำนวน 160 ล้านเหรียญสหรัฐ Barclays ได้ทำข้อตกลงกับ CFTC ที่เรียกเก็บเงินจำนวน 200 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อแก้ไขข้อกล่าวหาเกี่ยวกับ LIBOR ว่าละเมิดพระราชบัญญัติ Commodity Exchange Act (CEA) UBS เข้าทำสัญญารับซื้อทรัพย์สินทางปัญญากับ DOJ ในเดือนธันวาคมปี 2012 ยอมรับและยอมรับความรับผิดชอบในการกระทำผิดโดยยอมรับว่าผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ UBS (ซึ่งการชดเชยนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับความสำเร็จในการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เชื่อมโยงกับ LIBOR และมาตรฐานอื่น ๆ ) มีการใช้จ่ายที่ไม่ถูกต้อง สำหรับ LIBOR และอัตราอื่น ๆ เช่นที่พวกเขาร้องขอและได้รับการส่งที่ได้รับประโยชน์ตำแหน่งการค้าของพวกเขา UBS ได้รับทราบเพิ่มเติมว่าผู้จัดการและผู้จัดการอาวุโสบางส่วนได้ตระหนักถึงการปรับอัตราดอกเบี้ย บริษัท หลักทรัพย์ยูบีเอส (UBS Securities Japan) ได้ลงนามในข้ออ้างในข้อหาซึ่งอ้างว่ามีความผิดกับการทุจริตในการฉ้อฉลและตกลงที่จะจ่ายเงินจำนวน 100 ล้านเหรียญสหรัฐ ในวันเดียวกันในเดือนธันวาคม 2555 UBS และ UBS Securities Japan ได้ทำข้อตกลงกับ CFTC เพื่อแก้ไขข้อกล่าวหาว่า UBS ละเมิดกฎหมายว่าด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ ตามข้อค้นพบของ CFTCs ตั้งแต่อย่างน้อยเดือนมกราคมปี 2005 จนถึงอย่างน้อยเดือนมิถุนายนปี 2010 UBS มีส่วนร่วมในการกระทำผิดอย่างเป็นระบบซึ่งทำลายความสมบูรณ์ของมาตรฐานระดับโลกบางแห่งรวมถึง LIBOR USD DOJ ได้ยื่นฟ้องคดีอาญาต่ออดีตผู้ค้า UBS สองราย ต่อมาในเดือนกุมภาพันธ์ 2013 RBS Securities Japan ได้ตกลงกับ DOJ เพื่อสารภาพผิดกับการฉ้อโกงและยอมรับบทบาทในการจัดการ LIBOR ในสกุลเงินเยนของญี่ปุ่นโดยจ่ายเงินเป็นจำนวน 50 ล้านเหรียญสหรัฐ นอกจากนี้ บริษัท แม่ซึ่งเป็นธนาคารรอยัลแบงก์ออฟชอร์ (RBS) ถูกเรียกเก็บเงินเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงในการฟ้องร้องดำเนินคดีกับการทุจริตในการจัดการกับอัตราดอกเบี้ย LIBOR และการมีส่วนร่วมในการสมรู้ร่วมคิดเกี่ยวกับการกำหนดราคาในการละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดของเชอร์แมน โดยการปรับอัตราดอกเบี้ย LIBOR เยนกับธนาคารอื่น DPA เพิ่มเติมจำเป็นต้องใช้ RBS เพื่อจ่ายเงินจำนวน 100 ล้านเหรียญสหรัฐนอกเหนือจากค่าปรับที่เรียกเก็บจาก บริษัท หลักทรัพย์ RBS ในญี่ปุ่น นี่เป็นครั้งแรกที่ DOJ ได้ระงับข้อหาทางอาญาทางการเงินขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติการต่อต้านการผูกขาดของเชอร์แมนสำหรับการจัดการตลาดของพ่อค้า ในเดือนตุลาคมปี 2013 Rabobank เป็นสถาบันการเงินรายใหญ่อันดับสี่ที่ยอมรับการประพฤติผิดในบริบทของการปรับอัตราดอกเบี้ยในข้อตกลงกับ DOJ Rabobank เห็นชอบ DPA เป็นส่วนหนึ่งของ DPA ในการจ่ายเงิน 325 ล้านเหรียญสหรัฐ นอกจากนี้ยังตัดสินปรับเงินค่าปรับเป็นจำนวน 475 ล้านเหรียญสหรัฐกับ CFTC หลังจากที่พบว่าอย่างน้อยช่วงกลางปี ​​2548 ถึงต้นปี 2554 ผู้ค้าของ Rabobank มีส่วนเกี่ยวข้องกับการกระทำที่ก่อให้เกิดการก่อการร้ายหลายร้อยฉบับที่บ่อนทำลายความสมบูรณ์ของ LIBOR และ EURIBOR จากนั้นในเดือนมกราคม 2014 อดีตผู้ค้ารายเดิมของ Rabobank สามรายถูกกล่าวหาว่าใช้ LIBOR เยนญี่ปุ่นโดยจงใจส่งสิ่งที่ผู้ค้าเรียกว่า LIBOR สูงหรือต่ำโง่เพื่อที่จะได้รับประโยชน์จากตำแหน่งการค้าของตนเอง เป้าหมายต่อไปของ CFTC คือ ICAP Europe ซึ่งเป็นโบรกเกอร์การแทรกแซงซึ่ง CFTC ได้นำข้อหามาจัดการกับความพยายามในการจัดการการรายงานเท็จและการช่วยเหลือและสนับสนุนผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวกับ LIBOR เยน CFTC พบว่ามากกว่าสี่ปีตั้งแต่อย่างน้อยเดือนตุลาคมปี 2006 จนถึงช่วงเดือนมกราคมปี 2011 โบรกเกอร์ของ ICAP เกี่ยวกับอนุพันธ์ด้านเงินเยนและโต๊ะเงินสดเผยแพร่ข้อมูลเท็จและทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับอัตราการยืมเยนไปยังผู้เข้าร่วมการตลาดในความพยายามในการจัดการ ประสบความสำเร็จในการกำหนด LIBOR รายวันอย่างเป็นทางการ ICAP ได้รับคำสั่งให้จ่ายเงินค่าปรับทางการเงินจำนวน 65 ล้านเหรียญสหรัฐ ในยุโรปหน่วยงานกำกับดูแลยังได้รับการตรวจสอบการประพฤติมิชอบของธนาคารและสั่งการปรับ การดำเนินการตรวจสอบอย่างกว้างขวางซึ่งนำไปสู่การปรับค่าปรับค่าปรับทางอาญาและการดำเนินการด้านกฎระเบียบเพื่อปรับปรุงวิธีการตั้งค่า LIBOR ในสหราชอาณาจักรโดย Financial Services Authority (FSA ซึ่งถูกแทนที่โดย Financial Conduct Authority FCA ในปีพ. ศ. การตรวจสอบเหล่านี้ได้ค้นพบข้อบกพร่องหลายอย่างในระบบในวิธีการตั้งค่า LIBOR ตามที่ระบุไว้ใน Wheatley Review และได้นำไปสู่การเรียกร้องให้มีการปฏิรูปพื้นฐานหรือแม้กระทั่งการเปลี่ยน LIBOR สิ่งที่น่าสังเกตก็คือคณะกรรมาธิการยุโรปในเดือนธันวาคมปี 2013 ได้ปรับสถาบันการเงินแปดแห่งที่มีมูลค่ารวม 1.7 พันล้านยูโรเพื่อเข้าร่วมในการค้าประเวณีที่ผิดกฎหมายในตลาดอนุพันธ์ทางการเงิน สถาบันการเงิน 4 แห่ง ได้แก่ Barclays, Deutsche Bank, RBS และ Socit Gnrale เข้าร่วมในกลุ่มพันธมิตรที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ทางการเงินในรูปสกุลเงินยูโรในขณะที่สถาบัน UBS, RBS, Deutsche Bank, JPMorgan, Citigroup และ RP Martin มีส่วนร่วมในการทวิภาคีอย่างน้อยหนึ่งข้อ เกี่ยวกับสัญญาซื้อขายลวงหนาอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินเยน UBS ได้รับภูมิคุ้มกันเต็มรูปแบบในการเปิดเผยการมีอยู่ของกงสุลและหลีกเลี่ยงการปรับเงินจำนวน 2.5 พันล้านยูโรเพื่อการมีส่วนร่วมในการละเมิดหลายประการ กลุ่มผู้ค้าถูกกล่าวหาว่าได้กล่าวถึงการส่งธนาคารเพื่อการคำนวณของ EURIBOR รวมทั้งกลยุทธ์การซื้อขายและการกำหนดราคาของพวกเขา ในขณะที่สถาบันดังกล่าวทั้งสี่แห่งเห็นพ้องกันที่จะระงับคดีดังกล่าวคณะกรรมาธิการยุโรปได้เปิดดำเนินการต่อ Crdit Agricole, HSBC, JPMorgan และโบรกเกอร์เงินสด ICAP ในบริบทเดียวกัน นอกจากนี้ยังมีการสืบสวนเรื่องการฟ้องร้อง LIBOR สวิสด้วยข้อกล่าวหา นอกจากการตรวจสอบตามกฎข้อบังคับแล้วเจ้าหน้าที่ในหลายประเทศยังได้นำข้อหาทางอาญาต่อผู้ค้าแต่ละราย จากการตรวจสอบกฎระเบียบและความผิดทางอาญาในวงกว้างเกี่ยวกับกระบวนการตั้งเกณฑ์มาตรฐาน LIBOR ซึ่งในหลายธนาคารได้ยอมรับการประพฤติผิดครั้งนี้ชุดสูทส่วนตัวจำนวนมากเกิดขึ้นในสหรัฐฯ โจทก์ได้ใช้ข้อกล่าวหาของตนมากที่สุด (1) ในเรื่องการละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดและ (2) ในเรื่องการละเมิดสัญญาและการฉ้อฉลตามกฎหมาย หลายกรณีที่ยื่นฟ้องร้องดำเนินคดีเป็นครั้งแรกได้รับการดำเนินการในชั้นต่อต้านการผูกขาดในนามของกลุ่มโจทก์ที่มีความหลากหลายรวมทั้งเทศบาลผู้จัดการลงทุนสถาบันสินเชื่อผู้ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ จำนวนชุดแรกที่ยื่นในปี 2554 ได้รวมและโอนไปเป็น LIBOR (ในคดีฟ้องร้องทางการเงินของ LIBOR-based District ตอนใต้ของนิวยอร์กเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2554) อย่างไรก็ตามในเดือนมีนาคม 2013 ผู้พิพากษา Buchwald กล่าวว่าโจทก์ไม่เคยได้รับบาดเจ็บจากการต่อต้านการผูกขาดใด ๆ และยกเลิกการเรียกร้องการต่อต้านการผูกขาดในระดับชั้น LIBOR ผู้พิพากษา Buchwald ให้ความเห็นว่าไม่เคยมีเจตนาให้เป็นกระบวนการตั้งอัตราค่าแข่งขัน การแข่งขันในตลาดตราสารการเงินที่อิงกับ LIBOR ไม่สามารถระงับการดำเนินการของธนาคารจำเลยได้เนื่องจากการสมรู้ร่วมคิดที่ถูกกล่าวหาจะไม่ทำอันตรายต่อการแข่งขันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเครื่องมือดังกล่าว ค่อนข้างได้รับบาดเจ็บที่กล่าวหาจะได้รับเหมือนกันถ้าจำเลยแต่ละตัดสินใจที่จะบิดเบือนความจริงสถาบันประมาณค่าใช้จ่ายในการยืม การคาดการณ์ว่าคำแถลงการต่อต้านการผูกขาดจะไม่สามารถปฏิบัติได้โจทก์คนอื่น ๆ จดจ่ออยู่กับการอ้างสิทธิ์ในความสัมพันธ์โดยตรงกับธนาคารที่มีการกำหนดเกณฑ์มาตรฐาน หนึ่งในคดีที่เกิดขึ้นในยุคที่สองนี้มีพื้นฐานมาจากการเรียกร้องการฉ้อโกงถูกนำมาจาก Salix Capital (Salix Capital สหรัฐอเมริกาโวลต์ Banc of America Securities LLC และอื่น ๆ 13 Civ. 4018) ซึ่งเป็นเจ้าของสิทธิเรียกร้องของกองทุนรวมที่ลงทุนในอัตราดอกเบี้ย แลกเปลี่ยนกับจำเลย ในข้อตกลงนี้เงินลงทุนจะทำสัญญากับธนาคารแห่งหนึ่งในจำเลยเพื่อรับการชำระดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งเชื่อมโยงกับ LIBOR การแลกเปลี่ยนควรจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากวิกฤตการณ์ทางการเงินเนื่องจาก LIBOR ควรจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาแพงขึ้นสำหรับธนาคารที่จะกู้เงินจากกันและกัน แทนโจทก์ระบุว่าธนาคารที่มีการกำหนดเกณฑ์มาตรฐานระบุอย่างน้อยภายใต้การรายงานต้นทุนการกู้ยืมโดยประมาณซึ่งจะทำลายกลยุทธ์การซื้อขายเงินลงทุน โจทก์ระบุเพิ่มเติมว่าเงินที่พึ่งพาความสมบูรณ์ของวิธีการ Libor ถูกตั้งค่าและความถูกต้องของจำเลยเป็นตัวแทนเกี่ยวกับวิธี Libor ถูกตั้งค่าในการเข้าทำธุรกรรมเหล่านี้ร้องเรียนกล่าวว่า โดยการระงับ Libor จำเลยลดจำนวนเทียมที่พวกเขาผูกพันตามสัญญาเพื่อจ่ายให้กับกองทุนภายใต้สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ยังคงเรียกร้องให้กองทุนทำสัญญาสำหรับการชำระเงินอัตราดอกเบี้ยสูง (สูงมาก) ในการจัดทำแพ็คเกจพื้นฐานผู้ต้องหาได้กระทำผิด Libor และละเว้นการจัดการ Libor ของพวกเขา ในเดือนธันวาคมปี 2013 ชุด Salix Capital และคดีอื่นที่คล้ายคลึงกันได้ถูกโอนไปยังผู้พิพากษา Buchwald ใน LIBOR อีกครั้ง คดีฟ้องร้องรุ่นที่สองเพิ่มเติมได้ถูกนำมาใช้โดยเฟรดดี้แม็คและแฟนนีเม (Freddy Mac) ซึ่งเป็นผู้ฟ้องคดีที่มีความคล้ายคลึงกันกับธนาคารตั้งข้อหา LIBOR หลายแห่งซึ่งกล่าวหาว่าการกระทำดังกล่าวก่อให้เกิดการสูญเสียเงินในการจำนองและเครื่องมืออื่น ๆ ล่าสุด Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้รับสำหรับ 38 ธนาคารที่ล้มเหลวยื่นคำร้องต่อสถาบันการเงิน 16 แห่งที่อ้างว่ากลุ่ม LIBOR ของ USD LIBOR นี้ฉ้อโกงและปราบปรามอย่างจริงจัง FDIC ระบุว่าธนาคารที่ล้มเหลวคาดว่าจะได้รับการรับรองอย่างถูกต้องจากแรงตลาดที่มีการแข่งขันและไม่ใช่การกระทำที่หลอกลวงหรือการสมรู้ร่วมคิดที่จะกำหนดอัตราอ้างอิง มีเพียงสองกรณีที่นำมาใช้ในสหราชอาณาจักรรวมถึงบาร์เคลย์ที่โจทก์ Guardian Care Homes ได้ขอยกเลิกการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่เชื่อมโยงกับ LIBOR โดยอ้างว่ามีการปลอมแปลงผิดหรือหลอกลวง (Graiseley Properties v. Barclays Bank 2012 EWHC 3093 Comm) และ Deutsche Bank โวลต์ Unitech Global (2013 EWHC 471 Comm) Unitech ได้รับอนุญาตให้แก้ไขการป้องกันและอ้างสิทธิ์ในส่วนที่เกี่ยวกับการเรียกร้องที่ Deutsche Bank นำไปชำระเงินภายใต้วงเงินสินเชื่อและการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อรวมข้อกล่าวหาที่คล้ายกันกับข้อกล่าวหาของ Graiseley ขณะที่คดี Graiseley ได้รับการตัดสินในต้นเดือนเมษายน 2014 แต่ฝ่ายหลังยังคงรอดำเนินการอยู่ 3) การตรวจสอบการซื้อขายเงินตราต่างประเทศธนาคารพาณิชย์ที่ผูกพันตามข้อตกลงความร่วมมือในการสืบสวนเกี่ยวกับเสื้อผ้าของ LIBOR ได้จัดหาเนื้อหาที่กว้างขวางซึ่งกระตุ้นให้มีการตรวจสอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดการกับธุรกิจแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ถูกกล่าวหา ขอบเขตศักยภาพของการจัดการเหล่านี้คาดว่าจะเกินขนาดของ LIBOR manipulations มีรายงานว่าธนาคารได้พบข้อบกพร่องที่เห็นได้ชัดในการตรวจสอบภายใน เนื่องจากปริมาณการซื้อขาย 5.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐต่อวันตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกการตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกยกเว้นที่จะเรียกเก็บเงินค่าปรับหลายพันล้านดอลลาร์และการดำเนินคดีทางแพ่ง ในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมาหน่วยงานควบคุมการต่อต้านการผูกขาดในสหรัฐฯยุโรปและเอเชียได้มุ่งเน้นไปที่การสืบสวนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สถาบันการเงินรายใหญ่ได้รับการจัดการเวลา 16.00 น. ลอนดอนแก้ไขอัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด เพื่อผลกำไรจากธุรกิจการค้าของลูกค้า ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดมูลค่า 5.3 ล้านล้านดอลล่าร์สหรัฐที่มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันอยู่ที่ 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ บริษัท นักลงทุนผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและคอมไพเลอร์ดัชนีสต็อกในหมู่คนใช้ดัชนีอัตราแลกเปลี่ยนแบบอัตราแลกเปลี่ยนที่คำนวณโดยใช้ข้อมูลตัวอย่างจากช่วงเวลาที่ยาวนานถึงสามสิบวินาทีก่อนเครื่องหมายครึ่งชั่วโมง วิธีการซื้อและขายสกุลเงินที่โปร่งใสและสามารถตรวจสอบได้ เกณฑ์มาตรฐานที่ได้รับความนิยมสูงสุดซึ่งเรียกว่าอัตรา WMReuters หรือ London fix จะมีขึ้นในเวลา 4 โมงเย็นของวันลอนดอนในแต่ละวันทำการ ดังนั้นการคำนวณในลอนดอนคำนวณจากธุรกรรมระหว่างวันที่ 3:59:30 ถึง 4:00:30 น. ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดและเกือบทั้งหมดไม่มีการควบคุมโดยมีธนาคาร 4 แห่งที่มีอำนาจเหนือตลาดและซื้อขายกันทั่วกรุงลอนดอน: Deutsche Bank (15.2), Citigroup (14.9), Barclays (10.2) และ UBS (10.1) โดยรวมแล้วธนาคารเหล่านี้มีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่าห้าสิบเปอร์เซ็นต์ ในสหรัฐอเมริกา DOJ ร่วมมือกับ Federal Bureau of Investigation และ CFTC ได้ดำเนินการสอบสวนความผิดทางอาญาที่เป็นไปได้ในการสมรู้ร่วมคิดที่เป็นไปได้ในหมู่ธนาคารและต้องมีการผลิตเอกสารของธนาคารเช่นเดียวกับการดำเนินการบุกของผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่อยู่อาศัย (SCHOENBERG สหรัฐฯกล่าวว่าจะเปิดการไต่สวนคดีอาญาของตลาดการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ, บลูมเบิร์ก 12 ตุลาคม 2013) ผลเบื้องต้นของการสอบสวนของสหรัฐทำให้นายอัยการสูงสุดสหรัฐฯ Eric Holder บอกกับเดอะนิวยอร์กไทม์สว่าการจัดการกับภาพพื้นหลังพื้นจนอาจเป็นเพียงแค่ปลายยอดของภูเขาน้ำแข็งและ DOJ ยอมรับว่านี่อาจเป็นผลสืบเนื่องอย่างยิ่ง (PROTESS et al. สหรัฐตรวจสอบการซื้อขายสกุลเงินโดยธนาคารรายใหญ่, New York Times DealBook 14 พฤศจิกายน 2013) ในยุโรป FCA ของอังกฤษ, หน่วยงานกำกับดูแลด้านการตลาดทางการเงินของสก็อต (FINMA) และผู้ควบคุมด้านการต่อต้านการผูกขาดด้านบนของสหภาพยุโรป Joaquin Almuna ได้เปิดการสืบสวนด้วย รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของประเทศสวิสเซอร์แลนด์ Eveline Widmer-Schlumpf ได้ยืนยันว่าความจริงที่ว่าการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความมุ่งมั่น (TREANOR, Benchmark อัตราแลกเปลี่ยนที่เรียกว่าเป็นคำถามโดยการสอบสวนเดอะการ์เดีย 12 มิถุนายน 2013) ธนาคารรวมถึง Deutsche Bank, UBS, RBS, JPMorgan, Barclays, Credit Suisse, HSBC, Goldman Sachs และ Citigroup ได้รับการยืนยันว่าเป็นส่วนหนึ่งของการสืบสวนเช่นกัน ในเดือนเมษายนปี 2014 คณะกรรมาธิการการแข่งขันของสวิสได้กลายเป็นหน่วยงานกำกับดูแลคนแรกที่ประกาศว่าได้เปิดโปงกิจกรรมที่ผิดกฎหมายในบริบทของการกำหนดราคาในธุรกิจการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นอกจากนี้สำนักงานอัยการสูงสุดของ FINMA และ Switzerlands ได้เปิดตัวการสืบสวนเกี่ยวกับการละเมิดหน้าที่ธนาคารและบทบัญญัติความลับทางการธนาคารตามลำดับ จนถึงวันนี้หน่วยงานกำกับดูแลในกว่าสี่สิบประเทศในทวีปต่างๆกำลังตรวจสอบการใช้งานที่เป็นไปได้ และในขณะที่การตรวจสอบทั่วโลกยังคงระบุหลักฐานที่หนักสำหรับการประพฤติปฏิบัติที่ผิดและจำนวนของธนาคารที่เข้าถึงการตั้งถิ่นฐานกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้นจำนวนคดีแพ่งจะเพิ่มขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน กลไกการจัดการ FX ในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศผู้ค้าที่ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่หลายรายดูเหมือนจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อให้เกิดการปลอมปนหรือระงับค่าของสกุลเงินบางประเภท การจัดการสกุลเงินนี้ดูเหมือนจะเป็นไปได้เฉพาะผ่านการสมรู้ร่วมคิดระหว่างผู้ค้าในสถาบันต่าง ๆ และข้อมูลเกี่ยวกับพ่อค้าที่ธนาคารรายใหญ่ส่งสัญญาณกันและกัน ประการแรกผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของสกุลเงินรอบ ๆ การแก้ไขปัญหากรุงลอนดอนโดยรวมข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการค้าของลูกค้าและแบ่งปันกับผู้ค้ารายอื่น ๆ ตามรายงานหลายรายงานผู้ค้าจะพึ่งพาโบรกเกอร์เสียงและคนขายเพื่อกำหนดปริมาณและทิศทางของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่จะเกิดขึ้นที่การแก้ไขลอนดอน ผู้ค้าจะแลกเปลี่ยนข้อมูลกับผู้ค้ารายอื่นที่ธนาคารอื่น เนื่องจากหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานโดยอิงจากหลักฐานที่ปรากฏในการตรวจสอบทั่วโลก: พ่อค้าคนหนึ่งที่ธนาคารหนึ่งสะสมสถาบันทั้งหมดของเขาจะซื้อใบสั่งซื้อตามสกุลเงินที่ต้องการเพื่อให้เขาเป็นผู้รับผิดชอบการค้าทั้งหมดที่วางแผนไว้ จากนั้นเขาจะแบ่งปันข้อมูลนี้กับคู่แข่งและแลกเปลี่ยนข้อมูลเกี่ยวกับตำแหน่งโดยรวม หากคู่ค้าคู่แข่งกำลังวางแผนทำธุรกรรมแบบเดียวกันพวกเขาจะประสานเวลาในการทำข้อเสนอเหล่านั้นเพื่อเพิ่มผลกำไรทุกคน (MARTINENRICH, Forex Probe เปิดเผยความพยายามในการสมรู้ร่วมคิด, WSJ 19 ธ. ค. 2013) ผู้ค้ามักจะสื่อสารข้อมูลนี้ผ่านทางระบบส่งข้อความโต้ตอบแบบทันทีและห้องสนทนาทางอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ค้าในห้องสนทนาเหล่านี้เป็นที่รู้จักโดยนามแฝงเช่น The Cartel, The Bandits Club และ The Dream Team ด้วยการแบ่งปันข้อมูลผู้ค้าสามารถจัดแนวกลยุทธ์ของตนเพื่อให้มั่นใจได้ว่าพวกเขาประสบความสำเร็จตามที่ต้องการและไม่มีการซื้อขายในทิศทางที่ตรงกันข้ามกับการจัดการที่เกิดขึ้น ประการที่สองผู้ค้าก็จะใช้คำบุพบทตัวเองหรือหน้าหนีเพื่อใช้ประโยชน์จากข้อมูลที่ได้มาจากคู่ค้าของธนาคารอื่น พ่อค้าคนหนึ่งได้ให้บัญชีต่อไปนี้ซึ่งอธิบายถึงวิธีการดำเนินการนี้: หากผู้ขายรายหนึ่งได้รับคำสั่งซื้อในเวลา 15.30 น. เพื่อขาย EUR 1 พันล้านเพื่อแลกกับฟรังก์สวิสในเวลากำหนด 4 น. เขาจะมีสองวัตถุประสงค์คือขายเงินยูโรของตัวเอง ในราคาที่สูงที่สุดและยังจะย้ายอัตราการลดลงเพื่อที่ว่าเมื่อเวลา 04:00 เขาสามารถซื้อสกุลเงินจากลูกค้าของเขาในราคาที่ต่ำกว่า เขาจะได้รับผลกำไรจากความแตกต่างระหว่างอัตราอ้างอิงกับราคาที่สูงกว่าที่เขาขายเงินยูโรของตัวเองเขากล่าว การเปลี่ยนแปลงเกณฑ์มาตรฐาน 2 คะแนนหรือ 0.02 เปอร์เซ็นต์จะมีมูลค่า CHF 200.000 (VAUGHANFINCHCHOUDHURY, Traders กล่าวว่า Rig อัตราสกุลเงินให้กับลูกค้า Off Profit, บลูมเบิร์ก 26 มิถุนายน 2013) ประการที่สามเมื่อผู้ค้าได้รับการจัดอันดับแล้วพวกเขาก็แสดงคอนเสิร์ตเพื่อควบคุมอัตราการเปรียบเทียบ การจัดการนี้ทำได้โดยการมุ่งเน้นคำสั่งในช่วงก่อนและระหว่างหน้าต่าง 60 วินาทีเพื่อคำนวณอัตรามาตรฐานเพื่อที่จะผลักดันอัตราการขึ้นหรือลงสู่กระบวนการที่เรียกว่าการต่อสู้อย่างใกล้ชิด ผ่านการกระทำร่วมกันของพวกเขาธนาคารก็สามารถที่จะสะสมปริมาณการค้าเพียงพอที่จะผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนในทิศทางที่ขัดต่อความสนใจของลูกค้าของพวกเขา เนื่องจากเกณฑ์มาตรฐานอ้างอิงจากค่ามัธยฐานของการทำธุรกรรมระหว่างงวดผู้ค้าจะตัดคำสั่งซื้อของลูกค้าออกเป็นงวดย่อย ๆ เพื่อให้มีการซื้อขายมากขึ้นซึ่งจะทำให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยนมากที่สุด ท้ายที่สุดผู้ค้าจะปรับเปลี่ยนเกณฑ์มาตรฐานโดยการวาดภาพหน้าจอซึ่งหมายความว่าผู้ค้าจะสั่งซื้อกับผู้ค้ารายอื่น ๆ เพื่อสร้างภาพลวงตาของกิจกรรมการซื้อขายในทิศทางที่กำหนดไว้เพื่อที่จะปรับอัตราก่อนกำหนดแม้ว่ากิจกรรมจะอยู่ระหว่าง ผู้ค้าและจะกลับรายการในไม่ช้าหลังจากเกณฑ์มาตรฐาน โดยรวมแล้วการกระทำเหล่านี้ผู้ค้าในสถาบันสำคัญสามารถทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อหรือปราบปรามอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงที่มีการแก้ไขปัญหาในกรุงลอนดอน 4) บทสรุปและมุมมองในขณะที่ข้อกล่าวหาเรื่องการจัดการกับ LIBOR คลื่นลูกที่ 1 ของกิจกรรมด้านกฎระเบียบสิ้นสุดลงด้วยการปรับจำนวนมากตอนนี้การเรียกร้องสิทธิของเอกชนในการใช้การรับสมัครจากสถาบันการเงินและการเรียกร้องความผิดเพื่อสนับสนุนการเรียกร้องของพวกเขา ในเวลาเดียวกันหน่วยงานกำกับดูแลมีการขยับขยายขอบเขตของการสืบสวนในการดำเนินการบิดเบือนที่ถูกกล่าวหาในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในบริบทของการฟ้องร้องของ LIBOR การอ้างสิทธิ์การต่อต้านการผูกขาดมีผลจนถึงปัจจุบัน ณ วันนี้โจทก์ดูเหมือนจะพบว่ามันยากที่จะแสดงให้เห็นว่าพวกเขาได้รับความเสียหายที่เกิดจากธนาคารที่ถูกกล่าวหาว่ากระทำการต่อต้านการผูกขาดที่ศาลสหรัฐฯได้ทำซ้ำว่ากระบวนการของการตั้งค่า LIBOR ไม่ได้แข่งขันและการสมรู้ร่วมคิดที่ถูกกล่าวหาว่าเกิดขึ้นในพื้นที่ที่จำเลย ธนาคารไม่เคยตั้งใจที่จะแข่งขัน เป็นผลโฟกัสได้ย้ายไปลงทุนขนาดใหญ่ที่มีการติดต่อโดยตรงกับธนาคารจำเลยและอยู่ในฐานะที่จะนำการกระทำของแต่ละบุคคลกล่าวหาละเมิดสัญญาการละเมิดพันธะโดยนัยของความเชื่อที่ดีฉ้อโกง ฯลฯ ในขณะที่การเรียกร้องดังกล่าวอาจประสบความสำเร็จในบาง กรณีหลายโจทก์หาและจะยังคงหามันท้าทายที่จะผลิตหลักฐานที่จำเป็นเพื่อแสดงความเสียหายและความเป็นเหตุเป็นผล เกี่ยวกับข้อกล่าวหาของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโจทก์ในสหรัฐฯได้ฟ้องร้องดำเนินการต่อต้านการผูกขาดและการฝ่าฝืนข้อร้องเรียนจากสถาบันการเงินหลายแห่งที่อ้างว่าพวกเขาวางแผนที่จะจัดการกับอัตราผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการเพิ่มปริมาณการค้าในเวลาที่มีการกำหนดอัตรา ในยุโรปโจทก์ที่มีศักยภาพได้ชี้ให้เห็นถึงความสนใจในคดีฟ้องร้องทางแพ่งเกี่ยวกับการจัดการตลาดเงินตราต่างประเทศและได้รับการสืบสวนโดยหน่วยงานกำกับดูแลและความเป็นไปได้ที่จะได้รับหลักฐานเพิ่มเติมจากการตรวจสอบเหล่านี้รวมถึงลักษณะที่ค่อนข้างซับซ้อนของเทคนิคการค้าและการวิเคราะห์ที่จำเป็น ของข้อมูลคดีที่คาดว่าจะปฏิบัติตามในปลายปีนี้ ในขณะที่ในเรื่องที่เกี่ยวกับการใช้ LIBOR โจทก์ที่มีศักยภาพบางส่วนอาจยังคงลังเลที่จะนำชุดสูทเข้าด้วยกันเนื่องจากการกระทำโดยทั่วไปเกิดขึ้นทั้งสองทิศทางคือไม่จำเป็นต้องเป็นลูกค้าหรือคู่ค้าของธนาคารและเนื่องจากผู้พิพากษาไม่ยอมพิจารณา การสมรู้ร่วมคิดโดยผู้ค้าปัญหาการต่อต้านการผูกขาดตำแหน่งเกี่ยวกับเสื้อผ้าของมาตรฐานอ้างอิง FX ดูเหมือนเล็กน้อยดีขึ้นต่อโจทก์ เท่าที่ปรากฏในวันนี้ธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการปรับเสื้อผ้า FX ได้แสวงหาและประสบความสำเร็จในการจัดการกับข้อบังคับของลอนดอนในช่วงเวลาที่ยืดเยื้อเป็นเวลานานโดยเฉพาะเพื่อต่อต้านและต่อความเสียหายแก่ลูกค้าของพวกเขา ขณะนี้กับธนาคารส่วนใหญ่ที่ถูกกล่าวหาว่าจัดการกับ LIBOR ที่มีการตัดสินคดีกับหน่วยงานกำกับดูแลและอนาคตของการฟ้องร้องทางแพ่ง LIBOR ไม่เป็นที่แน่ชัดธนาคารอาจพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการลงโทษอีกรอบโดยร่วมมือกับผู้ตรวจสอบและไล่ผู้กระทำความผิดที่อาจเกิดขึ้นออกจากพวกเขา ชั้นการซื้อขาย ในเวลาเดียวกันมีแนวโน้มว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะค้นพบหลักฐานที่จะนำไปสู่การขยายการทดสอบไปสู่ข้อมูลที่เป็นไปได้ในตลาดอื่น ๆ นี่เป็นจุดมุ่งหมายเพื่อไม่ให้เกิดการฟ้องร้องทางการเงินในระยะปานกลางเท่านั้น แต่ยังทำให้แรงกดดันทางการเมืองเพิ่มมากขึ้นในการเปลี่ยนวิธีกำหนดมาตรฐานทางการเงิน ธีม CapLaw